Villa conquistada por Enrique IV en 1468, pasando al dominio castellano y poco después a la Hermandad de Álava. Hasta 1668, se conocía como Villaescuerna, hasta que el rey Carlos II le dio título de Villa, la independizó de Laguardia y le cambió el nombre por el de Villabuena.

Es el pueblo de la Rioja Alavesa con más bodegas (1 por cada 7 habitantes).

Es un pueblo plagado de Casas señoriales. Destacan las de los Peciña-Samaniego, más conocida como la casa del Indiano y la del Marqués de Solana. La iglesia está dedicada a San Andrés. Hay que mencionar la hermosa pila gótica, dentro de una capilla con artística reja y bonitas pinturas y la pequeña talla del siglo XVI, de La Virgen de las Uvas. La ermita de Santa María de Villabuena guarda una bonita Andramari del siglo XIV. Sus fiestas, en honor a San Torcuato, en mayo, son de las más antiguas de la Provincia (1657).