Pueblo situado en lo que se conocía como lugar de Ondona, existente ya en el año 937 y famoso por ser el escenario de la Batalla de Ondona, donde Salcedo venció a Pedro Hurtado de Mendoza y le quitó cinco panelas de su pendón para incorporarlas a su escudo.

Es un pueblo formado por dos barrios: El de Arriba, que aglutina la mayoría de las casas y el de Abajo, donde se encuentra la Iglesia de Santiago, cuya portada del siglo XII se encuentra hoy cegada y cuyo retablo es moderno.

También podemos observar en este barrio de Abajo, dos o tres casas que pertenecían a Ondona y es el camino para acceder al mirador natural de la cascada, con una caída de más de 100 metros, que forma el río Oyardo, afluente del Altube, que acabará en el Nervión y que nació según una preciosa leyenda.